小型公司們發(fā)現(xiàn), 進(jìn)入印度大型太陽能市場并參與多兆瓦級光伏項目競爭性拍賣越來越難了。
大型印度玩家們和少數(shù)國際巨頭公司一直長期占據(jù)著印度招標(biāo)項目。人們期待著一旦這些公司站穩(wěn)腳跟、忙于開發(fā)項目之后，也許新的小型公司進(jìn)入市場的空間就會開辟出來。
上個月，咨詢公司印度之橋的執(zhí)行董事Vinay Rustagi 在接受PV Tech采訪時表示，“這一領(lǐng)域的投資意愿非常強(qiáng)烈。”
“目前還有許多國內(nèi)和國際玩家都非常渴望大量投標(biāo)這類項目。”
Odisha 項目、印度國家火電公司和印度太陽能公司多吉瓦級全印度拍賣中出現(xiàn)的嚴(yán)重超額投標(biāo)就反映出這種情況。這些拍賣項目是在印度向從發(fā)達(dá)國家、中國和馬來西亞進(jìn)口的電池和組件征收保障稅之前舉行的。
招標(biāo)項目的數(shù)量還意味著未中標(biāo)的開發(fā)商只需短暫等待后就可以參與下一場投標(biāo)。然而, 真正能夠競標(biāo)的玩家范圍變得越來越窄了。中標(biāo)方清單上一次又一次出現(xiàn)的都是相同的十幾家投標(biāo)方。
開發(fā)商們曾游說印度國家火電公司改變2GW拍賣項目規(guī)則。他們聲稱, 招標(biāo)項目分配給單一玩家的項目量是如此之大, 偏好的是規(guī)模最大、最具經(jīng)濟(jì)實力的投標(biāo)方, 這種投標(biāo)方或需承擔(dān)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和投標(biāo)全部項目量的風(fēng)險。日本巨頭公司軟銀以每單位2.60盧比的價格投標(biāo)了所有2GW項目并中標(biāo)600MW項目。這一價格僅略高于其他三家中標(biāo)方Acme Solar、Azure Power和Shapoorji Pallonji 2.59盧比的投標(biāo)價，這令業(yè)內(nèi)多少有些驚訝。
關(guān)于是否存在小型開發(fā)商重回市場的空間， Rustagi表示，不斷增長的項目規(guī)模正在推動業(yè)內(nèi)的一些整合, 只有具備了經(jīng)驗和融資能力的大型開發(fā)商可以發(fā)揮帶頭作用。
"因此, 我們的確認(rèn)為小型開發(fā)商將繼續(xù)被排除在市場之外，原因很簡單，他們根本無法與大型開發(fā)商競爭，而且項目規(guī)模也越來越大。”
本周，路透社發(fā)布的一份報告也印證了Rustagi 的觀點。報告表示, 由于行業(yè)受困于激烈的競爭、疲軟的債券市場, 低上網(wǎng)電價和高額債務(wù)，出借方和投資方撤回了資金，中小型可再生能源公司正在成為越來越有吸引力的收購目標(biāo)。”
由于這類公司無法融資，因此阻礙了它們參與光伏項目拍賣。
截止目前，大型收購案包括2016年塔塔電力收購 Welspun Rnewables以及Greenko 收購Orange Renewables資產(chǎn)的計劃，但最近媒體報告暗示這起交易可能會失敗。Essel Infra 和 Shapoorji Pallonji也在就出售資產(chǎn)進(jìn)行談判。
有一種觀點認(rèn)為，小型玩家的參與會讓潛力不大的投標(biāo)方競標(biāo)裝機(jī)量項目，這可能會影響行業(yè)實現(xiàn)100GW太陽能目標(biāo)。此外，有人認(rèn)為整合會讓行業(yè)更加成熟，實現(xiàn)可持續(xù)上網(wǎng)電價，打造更多能夠拉動大型新增裝機(jī)量項目、取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益的玩家。
長期觀點
對于仍然希望進(jìn)軍印度的大型公司來說，它們的感受是，無論太陽能行業(yè)短期出現(xiàn)怎樣的停滯或混亂——例如征收保障稅，總理納蘭德·莫迪和他的政府長期發(fā)展太陽能產(chǎn)業(yè)的愿望仍然非常強(qiáng)烈，這些公司們因而有自信留下來參與這一長期游戲。例如，開發(fā)商兼制造商Solar Philippines首席執(zhí)行官Leandro Leviste表示, 因為相信印度的長期發(fā)展?jié)摿Γ驹敢饨邮艹跗谳^低的投資回報。Solar Philippines今年簽署了500MW太陽能購電協(xié)議，計劃今年進(jìn)入印度市場。
運(yùn)維和EPC機(jī)會
由于大型印度公司越來越多的把EPC(設(shè)計、采購和施工)業(yè)務(wù)作為公司的內(nèi)部業(yè)務(wù)，這一領(lǐng)域的新機(jī)會也減少了。Rustagi 認(rèn)為這一趨勢不可能會發(fā)生變化。然而, 有一點需要注意的是, 已經(jīng)有大批中標(biāo)巨額裝機(jī)量項目的中標(biāo)方和開發(fā)商沒有足夠的能力執(zhí)行項目，這將為局外人參與和提供EPC服務(wù)打開大門。過去兩個月, Acme Solar已累計中標(biāo)了逾2GW項目，但當(dāng)被問及公司是否需要外界幫助時，Acme集團(tuán)副董事長Shashi Shekhar并未作出回應(yīng)。
